Доверительное управление ценными бумагами в банке

Диплом лета 2022 года. Оригинальность высокая.

Главной целью этой работы является выявление перспектив и проблем в организации услуг доверительного управления, как одной из дополнительных деятельностей коммерческих банков на рынке ценных бумаг, на основе исследования и теоретического анализа индивидуальных стратегий и партнерских программ доверительного управления Публичного Акционерного Общества “Уральский Банк Реконструкции и Развития”, а также анализа роли и влияния на него отдельных аспектов связанных с правовыми и рыночными сложностями.

Задачами, которые необходимо решить для достижения цели, являются: рассмотрение теоретической составляющей темы; анализ видов, стратегий и операций доверительного управления ценными бумагами и его особенностей в коммерческих банках, а также выделение их перспектив и проблем путем соотношения преимуществ и недостатков соответственно.

Объектом исследования является Публичное Акционерное Общество “Уральский Банк Реконструкции и Развития”.

Предметом исследования представлено доверительное управление ценными бумагами, предоставляемое коммерческими банками в качестве дополнительных услуг.

Введение 3

1 Теоретические основы доверительного управления ценными бумагами 5

1.1 Понятие, экономическая сущность доверительного управления ценными бумагами 5

1.2   Особенности доверительного управления ценными бумагами в коммерческом банке 18

2 Анализ доверительного управления ценными бумагами в ПАО «Уральский банк реконструкции и развития» 24

2.1 Стратегии индивидуального доверительного управления ценными бумагами в коммерческом банке 24

2.2 Взаимодействие коммерческого банка с институтами коллективного инвестирования на рынке ценных бумаг 39

3 Проблемы и перспективы развития доверительного управления ценными бумагами в коммерческом банке 46

Заключение 56

Список использованных источников 58

1.      "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 01.07.2021, с изм. от 08.07.2021 " Доверительный управляющий" // Гражданский кодекс РФ - 26.01.1996. - N 14-ФЗ // Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/f27c4055b32902047f8d6132390376c97bc17871 (дата обращения: 20.04.2022).

2.      Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция) " О банках и банковской деятельности" // Федеральный закон РФ - 02.12.1990. - N 395-1-ФЗ. – ст. 5. // Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842 (дата обращения: 20.04.2022).

3.      Положение ЦБ РФ "О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами" от 03.08.2015 № 482-П // Положение ЦБ РФ - 04.12.2015. - № 482-П. – гл. 1. п. 1.1. // Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_190355 (дата обращения: 20.04.2022).

4. Авдеев В. В. Доверительное управление, паевые инвестиционные фонды: порядок доверительного управления ценными бумагами: Электронная библиотека // Wiseeconomist – 2012. – c. 1. – URL: https://wiseeconomist.ru/poleznoe/76188-doveritelnoe-upravlenie-paevye-investicionnye-fondy-poryadok-doveritelnogo - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

5. Александрова С. П. Доверительное управление Общим фондом банковского управления: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2010. – c. 13. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnoe-upravlenie-obschim-fondom-bankovskogo-upravleniya - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

6.      Анисимова Е.В. Особенности современного рынка доверительного управления в России: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2020. – c. 1. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-sovremennogo-rynka-doveritelnogo-upravleniya-v-rossii - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

7.      Баранова Е.С. Полковникова С.А. Оптимизация фондового портфеля российских ценных бумаг с использованием финансовых инструментов // Cyberleninka – 2017. – c. 5-9. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-fondovogo-portfelya-rossiyskih-tsennyh-bumag-s-ispolzovaniem-finansovyh-instrumentov - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

8. Белгородцева Я. В. Иода Е.В. Расширение банками спектра услуг доверительного управления: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2018. – c. 3. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rasshirenie-bankami-spektra-uslug-doveritelnogo-upravleniya - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

9. Веред Е. Б. Доверительное управление имуществом: историко-правовой аспект: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2015. – c. 2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnoe-upravlenie-imuschestvom-istoriko-pravovoy-aspekt - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

10. Володченко В.С. Ланцова Д.С. Ивлев О.Ю. Бышок. К.А. Анализ рисков проведения операций по доверительному управлению: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2018. – c. 1-2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-riskov-provedeniya-operatsiy-po-doveritelnomu-upravleniyu/viewer - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

11. Голобородкина Е.В Доверительное управление ценными бумагами в коммерческом банке: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2018. – c. 4-5. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnoe-upravlenie-imuschestvom - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

12. Горловская И.Г. Люц Е.В. Содержание и особенности предпринимательской деятельности по доверительному управлению на рынке ценных бумаг: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2012. – c. 2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/soderzhanie-i-osobennosti-predprinimatelskoy-deyatelnosti-po-doveritelnomu-upravleniyu-na-rynke-tsennyh-bumag - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

13. Грибанов В.П. Доверительное управление имуществом: проблемы развития в Российской Федерации // Общество и закон. - 2008. - № 7. - С. 29-30.

14. Грэхем, Б. Анализ ценных бумаг : научно-популярная литература / Б. Грэхем, Д. Додд ; [пер. с англ. А. В. Назаренко, О. Л. Пелявского]. – 3-е изд. – Текст : непосредственный. – Москва : [и др.] : Вильямс, 2016. – 878 с.

15. Гришина Н.П. Особенности и характерные черты коллективного доверительного управления портфелем финансовых активов: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2007. – c. 1. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-i-harakternye-cherty-kollektivnogo-doveritelnogo-upravleniya-portfelem-finansovyh-aktivov - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

16. Донецкова О.Ю. Природа и специфика финансового посредничества: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2010. – c. 3-5. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/priroda-i-spetsifika-finansovogo-posrednichestva - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

17. Дружинина Е.И. Доверительное управление: возможности для рядовых инвесторов: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2009. – c. 2-3. – https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnoe-upravlenie-vozmozhnosti-dlya-ryadovyh-investorov - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

18. Жукова Д.В. Милова Л.Н. Банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2021. – c. 2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/banki-kak-professionalnye-uchastniki-rynka-tsennyh-bumag - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

19. Ильюшенко А. А. Общая характеристика договора доверительного управления имуществом: электронная библиотека // Dissercat. - 2005. - № 3. - С. 28-31 – URL: https://www.dissercat.com/content/dogovor-doveritelnogo-upravleniya-imushchestvom-podopechnogo - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

20. Кокоева Л.Т. Колиева А.Э. Некоторые проблемы доверительного управления ценными бумагами: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2018. – c. 4-8. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nekotorye-problemy-doveritelnogo-upravleniya-tsennymi-bumagami - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

21. Кондратьева З.А. индивидуальное инвестирование через паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления в России в условиях влияния финансовой интеграции: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2013. – c. 4-8. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kosvennoe-individualnoe-investirovanie-cherez-paevye-investitsionnye-fondy-i-obschie-fondy-bankovskogo-upravleniya-v-rossii-v-usloviyah - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

22. Костерина Т.М. Банковское дело – доверительные операции на рынке ценных бумаг: М., -2019. c. 360.

23. Кузнецова Н.В. Формирование инвестиционного портфеля начинающего инвестора: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2018. – c. 3-5. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-investitsionnogo-portfelya-nachinayuschego-investora - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

24. Люц Е.В. Методический подход к регулированию доверительного управления на рынке ценных бумаг в российской федерации: Диссертация // Омский Государственный Университет им. Ф.М. Достоевского – 2020. – c. 20.

25. Люц Е.В. Методологические подходы к определению видов и форм доверительного управления на рынке ценных бумаг: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2020. – c. 2-3. – URL: http://cyberleninka.ru/article/n/metodologicheskie-podhody-k-opredeleniyu-vidov-i-form-doveritelnogo-upravleniya-na-rynke-tsennyh-bumag.pdf - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

26. Махонина И.Н. Доверительные операции коммерческого банка: сущность и порядок отражения в бухгалтерском учете: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2011. – c. 2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnye-operatsii-kommercheskogo-banka-suschnost-i-poryadok-otrazheniya-v-buhgalterskom-uchete - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

27. Махонина И.Н. Доверительные операции коммерческого банка: современное состояние: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2017. – c. 4. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnye-operatsii-kommercheskogo-banka-suschnost-i-poryadok-otrazheniya-v-buhgalterskom-uchete - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

28. Московина О. П. Объект и предмет договора доверительного управления в гражданском праве Российской Федерации: электронная библиотека // Dissercat. - 2005. - № 3. - С. 105 – URL: https://www.dissercat.com/content/obekt-i-predmet-dogovora-doveritelnogo-upravleniya-imushchestvom-v-grazhdanskom-prave-rossii - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

29. Мошин А.М. Ответственность доверительного управляющего перед учредителем управления и выгодоприобретателем: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2020. – c. 3. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otvetstvennost-doveritelnogo-upravlyayuschego-pered-uchreditelem-upravleniya-i-vygodopriobretatelem - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

30. Нечаев К.Ю. Развитие теории портфельного инвестирования: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2014. – c. 6. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-teorii-portfelnogo-investirovaniya - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

31. Ножкин С.А. Существенные условия договора доверительного управления // Cyberleninka – 2012. – c. 1. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschestvennye-usloviya-dogovora-doveritelnogo-upravleniya-opredelyayuschie-osobennostiupravleniya-paevym-investitsionnym-fondom - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

32. Першина О.Ю. Договор доверительного управления: Электронная библиотека // Elibrary – 2017. – c. 12. – URL: http://elibrary.asu.ru/xmlui/bitstream/handle/asu/3436/vkr.pdf?sequence=1&isAllowed=y - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

33. Ребельский, Н. М. Доверительное управление финансовыми активами : учебное пособие / Н. М. Ребельский. – Москва : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2015. – 224 с. – Текст : электронный. – URL: http://znanium.com (дата обращения: 20.03.2022). – ISBN 978-5-9558-0369-2.

34. Рябов Ю.П. Деятельность коммерческих банков: инвестиции: М., - 2019. - c. 116.

35. Смирнов И. Доверительное управление: сайт // myfin.by. – 2022. – с. 1. URL: https://myfin.by/wiki/term/doveritelnoe-upravlenie – Текст: непосредственный, электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

36. Соловьев А.Н. Доверительное управление на рынке ценных бумаг: Электронная библиотека // Static.freereferats – 2004. – c. 15. – URL: https://static.freereferats.ru/_avtoreferats/01002633599.pdf - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

37. Суворов А.В. Общие фонды банковского управления и рынок коллективных инвестиций: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2009. – c. 1-4. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rasshirenie-bankami-spektra-uslug-doveritelnogo-upravleniya - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

38. Тагаров Б. Ж. Асимметрия информации на рынке капитала и ее последствия: Статья в журнале // Известия ИГЭА. – 2014. – с. 14–18.

39. Татьянников В. А. Александров C.А. Инновации в инвестициях (поведенческие финансы): Электронная библиотека // Cyberleninka -2017. c. 245. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/innovatsii-v-investitsiyah-povedencheskie-finansy- Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

40. Татьянников В. А., Разумовская Е. А., Решетникова Т. В., Куваева Ю. В., Львова М. И. Рынок ценных бумаг : учебник // Издательство Уральского университета. -2019. c. 246. - URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/95281/1/978-5-7996-2758-4_2019.pdf - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

41. Тимофеева Р.В. Голобородкина Е.В Доверительное управление имуществом: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2016. – c. 4-5. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/doveritelnoe-upravlenie-imuschestvom - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

42.    Федулова Е.В. Гражданско-правовая сущность доверительного управления: Электронная библиотека // Cyberleninka – 2010. – c. 1-3. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/grazhdansko-pravovaya-suschnost-doveritelnogo-upravleniya - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

43. Чубаров В.К. Доверительное управление ценными бумагами. М.:

Норма. 2002.

44. Шатохин О.Н. Договор доверительного управления в гражданском законодательстве РФ: Электронная библиотека // Dissercat – 2004. – c. 40. – URL: https://www.dissercat.com/content/dogovor-doveritelnogo-upravleniya-imushchestvom-v-grazhdanskom-zakonodatelstve-rf - Текст: электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

45. Юренко Н. Доверительное управление ценными бумагами: сайт // nalogia.ru. – 2022. – с. 1. URL: https://www.nalogia.ru/articles/557-doveritelnoe-upravlenie-tsennymi-bumagami.php – Текст: непосредственный, электронный. (дата обращения: 25.03.2022).

46. Benjamin Graham, David Dodd. Security Analysis: Sixth Edition, Foreword by Warren Buffett: Book // Bookdepository. – 2008. – P. 19. URL: https://www.bookdepository.com/Security-Analysis-Sixth-Edition-Foreword-by-Warren-Buffett-Benjamin-Graham/9780071592536 – Text: electronic. (дата обращения: 25.03.2022).

47. Fabozzi F.J. Investment management: a science to be taught or an art to be learned: Journal article // Journal of Financial Analysts. -2022. – P. 2. URL: https://www.cfapubs.org/doi/pdf/10.2470/rf.v2022.n3.1 – Text: electronic. (дата обращения: 25.03.2022).

48. Zheng Yan. Trust Management in Mobile Environments: Autonomic and Usable Models: Book // Journal of Financial Analysts. -2022. – P. 5. URL: https://www.igi-global.com/book/trust-management-mobile-environments/78258 – Text: electronic. (дата обращения: 25.03.2022).

49. Официальный сайт ПАО “УБриР”. О банке: сайт // ubrr.ru – 2022. – URL: https://www.ubrr.ru/o-banke - Текст: электронный. (дата обращения: 10.05.2022) (дата обращения: 20.02.2022).

50.    Редакция сайта bankgorward.ru. Доверительное управление ценными бумагами: сайт // myfin.by. – 2022. – с. 1. URL: http://www.bankforward.ru/bfos-564-1.html – Текст: непосредственный, электронный. (дата обращения: 20.02.2022).