Оптимизация денежных потоков от текущих операций предприятия на примере АО «Альметьевские тепловые сети»

Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования.

В современных условиях денежные средства являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность производства и реализации работ и услуг.

Актуальность темы заключается в том, что все виды финансовых и хозяйственных операций предприятия сопровождаются движением денежных средств – их поступлением и расходованием, поэтому важным является вопрос об организации их оптимального движения.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, то есть от ликвидности активов. Это зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность производственно- хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние предприятия будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле над движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Целью выпускной квалификационной работы является экономическое обоснование мероприятия по оптимизации денежных потоков от текущих операций предприятия АО «АПТС».

Для раскрытия темы выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:

-      рассмотреть понятие и виды денежных потоков предприятия;

-      изучить методики анализа показателей эффективности управления денежными потоками;

-      сделать выводы по общему финансовому состоянию предприятия АО

«АПТС»;

-      оценить динамику и факторы формирования денежных потоков АО

«АПТС»;

-      провести анализ эффективности управления и синхронизации денежных потоков;

-      применить формализованные методы для прогнозирования притоков по текущим операциям с учетом сезонной динамики;

-      разработать предложения по оптимизации денежных потоков предприятия АО «АПТС» и дать их экономическое обоснование;

-      рассчитать влияние мероприятия на состояние денежных потоков предприятия.

Объект исследования – Акционерное Общество «Альметьевские тепловые сети» (АО «АПТС»). Основной вид деятельности предприятия – выработка, передача и распределение тепловой энергии и горячей воды по тепловым сетям и транспортировка ее до потребителей. Предмет исследования

– денежные потоки предприятия.

В работе освещена производственная деятельность, а также дана организационно-экономическая характеристика деятельности АО «АПТС»; предложены методики анализа факторов формирования денежных потоков, на основе которых произведен анализ состояния денежных потоков предприятия, показателей эффективности управления и синхронизации денежных потоков; разработаны прогнозные значения притоков по текущим операциям с учетом фактора сезонности; дано экономическое обоснование мероприятия по

оптимизации денежных потоков от текущей деятельности и определено его влияние на результаты деятельности АО «АПТС».

В процессе написания выпускной квалификационной работы была использована учебно-методическая, научная литература. Методической базой для написания работы являются труды Савицкой Г.В., которая предложила методику для оценки факторов формирования денежных потоков и показатели эффективности их управления. Источниками информации для написания работы являются годовые отчеты 2014 – 2016 годов АО «АПТС», технико – экономические показатели предприятия.

ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................... 3

Глава 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

ОЦЕНКИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ........................................ 6

1.1.  Сущность и классификация денежных потоков предприятия...................... 6

1.2.  Методика анализа движения денежных средств и оценки

эффективности управления денежными потоками предприятия....................... 7

1.3.  Показатели равномерности формирования и

синхронизации денежных потоков предприятия.............................................. 11

Глава 2. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

ПРЕДПРИЯТИЯ АО «АЛЬМЕТЬЕВСКИЕ ТЕПЛОВЫЕ СЕТИ»..................... 14

2.1.  Организационно-производственная и экономическая характеристика предприятия

АО «Альметьевские тепловые сети»................................................................. 14

2.2.  Оценка формирования и динамики денежных

потоков АО «Альметьевские тепловые сети»................................................... 21

2.3.  Анализ эффективности управления и синхронизации

денежных потоков............................................................................................. 33

Глава 3. МЕРОПРИЯТИЕ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ

АО «АЛЬМЕТЬЕВСКИЕ ТЕПЛОВЫЕ СЕТИ»................................................. 45

3.1.  Прогнозирование притоков по текущим операциям

с учетом сезонной динамики............................................................................. 45

3.2.  Экономическое обоснование мероприятия

по оптимизации денежных потоков предприятия............................................. 50

3.3.  Влияние мероприятия на состояние денежных

потоков предприятия......................................................................................... 58

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.................................................................................................. 62

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................................. 65

ПРИЛОЖЕНИЯ................................................................................................. 68

1. УСТАВ АО «АЛЬМЕТЬЕВСКИЕ ТЕПЛОВЫЕ СЕТИ» от 2016г.

2. БУХГАЛТРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2014-2016гг.

3. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за 2014-2016 гг.

4. ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ за 2014-2016гг.

5. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ: Учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 617с.

6. БАКАНОВ М.И., МЕЛЬНИК М.В., ШЕРЕМЕТ А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2014.- 462 с.

7. БАСОВСКИЙ Л.Е., БАСОВСКАЯ Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2015. - 465с.

8. ГИЛЯРОВСКАЯ Л.Т., ЛЫСЕНКО Д.В., ЕНДОВИЦКИЙ Д.А. Комплексный

экономический анализ хозяйственной деятельности. учеб. - М.: Проспект,2016.

– 388с.

9. ГУБИН В.Е., ГУБИНА О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник.-М:ИНФРА-М,2015.-336 с.

10. КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М , 2014.- 320 с.

11. ЛАПУСТА, М. Г. Финансы организаций (предприятий) : учебник / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай.- Изд. испр. – М. : ИНФРА-М, 2015. – 575 с.

12. ЛАРИНА, Л.С. Финансовый менеджмент: учебник / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. – М.: Юриспруденция, 2014. – 190 с.

13. ЛИБЕРМАН, И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : учебное пособие / И. А. Либерман.- 5-е изд. – М. : РИОР, 2014. – 220 с.

 14. ЛИПЧИУ, Н.В. Финансы организаций: учебное пособие. – 5-е изд. / Н.В. Липчиу. – М.: Магистр, 2015. – 254 с.

15. ЛИТОВЧЕНКО, В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и Ко, 2014. – 216 с.

16. ЛИФИРЕНКО, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Г.Н. Лиференко. – М.: Экзамен, 2014. – 156 с.

17. ЛУКАСЕВИЧ, И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Эксмо, 2016. – 462 с.

18. ЛЮБУШИН, Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие / Н.П. Любушин. – М.: Эксмо, 2015. – 256 с.

19. МАРКАРЬЯН, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Ростов н/Д.: Феникс, 2014. – 576 с.

20. МЕЛЬНИК, М. В., ГЕРАСИМОВА Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 192 с.

21. МЕЛЬЦАС, Е. Координация финансовых потоков как инструмент поддержания финансовой устойчивости организации / Е. Мельцас // Риск: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2014. – № 2. – С. 205-207.

22. НИКИТИНА, Н. В. Финансы организаций : учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Н. В. Никитина, С. С. Старикова; Рос. акад образования, Моск. психолого-соц. ин-т.- 3-е изд., испр. – М. : Флинта : МПСИ, 2016. – 368 с. 23.ОРЛОВА, Е. В. Синтез оптимального управления процессом распределения стохастических финансовых потоков производственно-экономической системы/ Е. В. Орлова; рец. Т. А. Гилевой // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – № 6.– С. 149-153.

24. САВИЦКАЯ Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:ИНФРА-М,2016.-536с.

25. САВИЦКАЯ Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности.-М.:ИНФРА- М,2015.-386с.

 26. СКАМАЙ Л.Г., ТРУБОЧКИНА М.И. Экономический анализ деятельности предприятия.-М.:ИНФРА-М,2016.- 296с.

27. ФОМИН, В.П., ТАТАРОВСКИЙ, Ю.А. Формирование и анализ

показателей финансового состояния организации // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 6. – С. 30-38.

28. ФОМИЧЕВ, А. Н. Стратегический менеджмент : учебник / А. Н. Фомичев. – М. : Дашков и К, 2016. – 468 с.

29. ЧАРАЕВА, М. В. Управление денежными потоками предприятия на

основе их распределения по функциональному признаку / М. В. Чараева // Финансы и кредит. – 2015. – № 41. – С. 36-41.

30. ЧАЧИНА, Е. Г. О влиянии методов начисления амортизации на

величину свободных денежных средств / Е. Г. Чачина // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 35. – С. 58-64.

31. ЧЕГЛАКОВА, С. Г. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие

для студентов по направлению «Экономика» и специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / С. Г. Чеглакова. – М. : Дело и Сервис, 2015. – 287 с.

32. ШЕРЕМЕТ А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2014. - 415с.- (Высшее образование)

33. ШЕРЕМЕТ А.Д., САЙФУЛЛИН Р.С. Методика финансового анализа.- М.:ИНФРА-М,2015.-416 с.

34. ШЕСТАКОВА, Е. В. Оценка рисков в управлении финансами / Е. В. Шестакова // Справочник экономиста. – 2014. – № 3. – С. 77-85.

35. PETER JOCHUMZEN .Essentials of Macroeconomics. The McGraw - Hill Companies, Inc. 2014. 160 р.

36. MCCONNEL C., BRUE S., FLUNN S. Economics. McGraw-Hill Irwin. 2013. 916 р. 37.HUFBAUER G.C., SCHOTT J.J. ELIOTT K.A. OEQQ B. Economic Sanctions

Reconsidered. Peterson institute for international Economics.