Решить задачу 1.11

Бухгалтерия издательского дома "Продалит" предоставила владельцам компании некоторые финансовые отчеты за два последних года, указывая на увеличение прибыльности компании, но выражая серьезную озабоченность по поводу положения с денежными средствами и ликвидностью.
Отчет о прибылях и убытках
2008
2009
Выручка (90% в кредит)
810
1000
Издательские затраты
280
300
Административные затраты
90
100
Затраты секретариата
190
200
Складские затраты
40
50
Затраты по отгрузке
40
50
Прочие затраты (в т.ч. овердрафт)
50
50
Итого затраты
690
750
Операционная прибыль
120
250
Проценты по займу
10
10
Чистая прибыль
110
240
Изъятия учредителей
60
140
Нераспределенная прибыль
50
100

Баланс
2008
2009
Постоянные активы
200
200
Текущие активы
230
270
Запасы
125
125
Дебиторская задолженность
100
200
Денежные средства
5
-55
Текущие обязательства
130
70
Оборотный капитал
100
200
Полные активы
300
400
Долгосрочные обязательства
100
100
Чистые активы
200
300



Уставной капитал
100
100
Нераспределенная прибыль
100
200

200
300

Финансовые показатели
2009
2008
2007
2006
Отдача на использованный капитал (ROCE), %
62,5
40
38
36
Оборачиваемость активов (AUR), раз
2,5
2,7
3,0
3,2
Рентабельность оборота (ROSR), %
25
14,8
12,6
11,25
Показатель платежеспособности, раз
2,6
1,8
1,6
1,4
Показатель ликвидности, раз
1,6
0,8
0,7
0,6
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз в год
4,5
7,3
8
9
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз в год
9
4,6
4
3,7
Оборачиваемость запасов, раз в год
4
4,8
5,2
5,5
(Правильность показателей в таблице проверять не нужно)
Требуется: Рассчитать : финансовый цикл. Сделать выводы и дать рекомендации.