Оптимизация системы управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка

 Период изготовления:  февраль 2020 года. 

Объект исследования - Публичное акционерное общество «ВТБ».

Проведен анализ деятельности за 2016-2018 годы.

Есть приложения (бухгалтерская отчетность за 2016-2018 годы и котировки ценных бумаг крупных компаний: ОАО «Лукойл», АО «МТС», ОАО НК «Роснефть», ПАО «Северсталь», ПАО «Газпром»). 

Цель курсовой работы – исследование порядка оптимизации системы управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи: 

-         рассмотреть теоретические основы управления портфелем ценных бумаг;

-         рассмотреть особенности управления портфелем ценных бумаг на материалах ПАО «ВТБ»;

-         представить на практике порядок формирования портфеля ценных бумаг, исходя из требуемой доходности и допустимого риска.

Предметом курсовой работы является методика оптимизации системы управления портфелем ценных бумаг коммерческого банка.

Объектом работы является ПАО «ВТБ».

Теоретической базой исследования послужили материалы периодических изданий, учебная литература, посвященные вопросам управления ценными бумагами, данные отчетности исследуемых эмитентов ценных бумаг, интернет ресурсы. 

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, шести параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.

Во введении представлена актуальность темы работы, цели и задачи исследования, объект и предмет исследования, теоретическая основа исследования.

В первой главе работы рассмотрена сущность ценных бумаг, теории управления ценными бумагами, понятие и сущность рисков и доходности.

Во второй главе приведена общая характеристика ПАО «ВТБ», проведена оценка финансового состояния, и оценка эффективности инвестиционной деятельности. В третьей главе работы реализовано формирование портфеля ценных бумаг.

В заключении сделаны выводы по результатам проведенного исследования

 Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.

Уникальность работы по Antiplagiat.ru на 12.05.2020 г. составила 73%.

Введение 3

1 Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг 5

1.1 Теории управления портфелем ценных бумаг 5

1.2 Риски и доходность ценных бумаг 10

1.3 Теории формирования и управления портфелем ценных бумаг 14

2 Управление инвестиционным портфелем ПАО «ВТБ» на фондовом рынке 23

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика банка 23

2.2 Динамика портфеля 31

2.3 Затраты на управление портфелем 37

2.4 Сравнение с доходностью паевых инвестиционных фондов 40

3 Практическое применение методов технического анализа при управлении портфелем ценных бумаг 43

Заключение 51

Список использованных источников 53

Приложения 57

1. Алиева Э.Б., Агаев Г.А. Проблемы правового регулирования банковской деятельности в РФ/ Э.Б. Алиева// Вестник Дагестанского государственного университета. Серия 3: Общественные науки. - 2018. - Т. 33. - № 1. - С. 65-73.

2. Алексеева И.А. Макарова Е.В. Российский рынок корпоративных облигаций: тенденции и перспективы развития// Известия Байкальского государственного университета. - 2017. - Т.27 - №3 - С. 389-400.

3. Вараксин А.С. Обеспечение обязательств по корпоративным облигациям: возможности и проблемы/ А.С. Вараксин// Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2013. - № 4. - С. 248-252.

4. Вавулин Д.А. Облигационные займы как альтернативный источник финансирования дефицитом региональных бюджетов // Финансы и кредит. – 2015. – № 4 (570). – С. 31–42.

5. Дуплякин В.М., Болдырев М.А. Оценка риска неисполнения обязательств при выпуске облигаций/ В.М. Дуплякин// Математические модели современных экономических процессов, методы анализа и синтеза экономических механизмов. Актуальные проблемы и перспективы менеджмента организаций в России Сборник статей IX-й Всероссийской научно-практической конференции. Под редакцией Зибарева А.Г., Новикова Д.А.; Самарский государственный аэрокосмический университет имени академика С.П. Королёва. - 2014. - С. 11-18.

6. Доходность паевых инвестиционных фондов, % [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.sberbank-am.ru/individuals/fund/yield/, свободный (дата обращения: 29.01.2020).

7. Дибирова Н.А. Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг/ Н.А. Дибирова// Экономика и социум. - 2014. - № 2-1 (11). - С. 1434-1441.

8. Дубинин А.С. Управление портфелем ценных бумаг/ А.С. Дубинин// Наука и молодежь: проблемы, поиски, решения труды всероссийской научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. Сибирский государственный индустриальный университет; Кузбасская государственная педагогическая академия. - 2013. - С. 280-284.

9. Ермолаева О.В. Эмиссия облигаций как источник финансирования деятельности организаций/ О.В. Ермолаева// Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2017. - Т. 10. - № 3 (333). - С. 299-310.

10. Иванов В.М. Концептуальные подходы к управлению портфелем ценных бумаг акционерного общества/ В.М. Иванов// Современное развитие экономических и правовых отношений. Образование и образовательная деятельность. - 2014. - № 1. - С. 174-180.

11. Камышев А.В. Страховой механизм кредитной поддержки выпусков российских ипотечных облигаций/ А.В. Камышев// Финансы и кредит. - 2014. - № 39 (615). - С. 37-45.

12. Краснова А.А. Формирование долгосрочных обязательств путем выпуска облигаций/ А.А. Краснова// Будущее науки-2018 Сборник научных статей 6-й Международной молодежной научной конференции. В 4-х томах. Ответственный редактор А.А. Горохов. - 2018. - С. 180-183.

13. Москалева А.В. Оценка эффективности стратегии управления портфелем ценных бумаг/ А.В. Москалева//Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2012. - № 2 (41). - С. 106-109.

14. Михальченкова М.А. Исследование выпуска и обращения корпоративных облигаций в России/ М.А. Михальченкова// Вестник образовательного консорциума Среднерусский университет. Серия: Экономика и управление. - 2018. - № 11. - С. 34-36.

15. Официальный сайт InvestFund [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://investfunds.ru/stocks/Gazprom/, свободный (дата обращения: 29.01.2020).

16. Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/, свободный (дата обращения: 29.01.2020).

17. Официальный сайт ММВБ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.moex.com/s1198, свободный (дата обращения: 29.01.2020).

18. Паршин М.А. Российский рынок корпоративных облигаций: проблемы и перспективы развития в современных условиях/ М.А. Паршин// Финансы, денежное обращение и кредит, 2018. - №8. – С. 91- 95.

19. Плотников А.В. Проектное финансирование с помощью инфраструктурных облигаций/ А.В. Плотников// Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. - 2019. - № 1 (39). - С. 19-22.

20. Попова О.В., Леонова О.В., Иващенко Т.Н. Корпоративные облигации как перспективный источник финансирования инновационно-инвестиционных проектов в предпринимательстве. // Среднерусский вестник общественных наук. - 2017. - Т. 12 - №6 - С. 233 – 245.

21. Пермякова Н.Ш., Маковецкий М.Ю. Корпоративные облигации, как альтернативный инструмент финансирования организаций/ Н.Ш. Пермякова// Актуальные вопросы развития экономики Материалы международной научно-практической конференции к 100-летию Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Под редакцией В.А. Ковалева, А.И. Ковалева. - 2018. - С. 126-131.

22. Сердюкова М.С., Пихтарева А.В. Активные стратегии управление портфелем ценных бумаг/ М.С. Сердюкова// Экономика и социум. - 2013. - № 4-2 (9). - С. 571-574.

23. Тропина Ж.Н. Специфика выпуска и обращения корпоративных облигаций/ Ж.Н. Тропина// Контентус. - 2018. - № 7 (72). - С. 19-24.

24. Теплова Т.В. Облигационный рынок: анализ тенденций и перспектив: монография / под науч. ред. Т.В. Тепловой.- М.: «ИНФРА-М», 2016. - 317 с

25. Ушаков О., Кабанов Д. Выпуск облигаций: что необходимо учитывать при определении структуры облигационного займа/ О. Ушаков// Финансы Башкортостана. - 2017. - № 2 (073). - С. 62-68.