Страхование валютных рисков
Задание 9
Российское предприятие в сентябре предполагает получить к 1 декабря 3025 тыс. руб., которые ему необходимо конвертировать в евро. Текущий спот-курс в сентябре составляет 60,50 руб.; курс по декабрьскому фьючерсу 60,90 руб. за евро. Опасаясь повышения курса дол-лара, предприятие осуществляет хеджирование. Единица фьючерсного контракта на евро в срочной секции ММВБ – 10000 евро. Определить результаты хеджирования (в валюте инве-стора), если к моменту покупки евро валютный курс увеличится до 61 руб./евро; а фьючерсная котировка к этому времени составит 61,15 руб./евро.
Коэффициент хеджирования принять равным 1. Какое количество контрактов должен был использовать хеджер, если бы хотел осуществить «идеальный» хедж?
Задание 10
Российский экспортер ожидает поступления суммы в 100 тыс. евро в ноябре. Сейчас август. Он принимает решение хеджировать поступление валюты с использованием фьючерс-ных контрактов на евро с поставкой в декабре в срочной секции ММВБ. Текущий валютный курс составляет 60,5 руб. за евро; текущая фьючерская котировка по декабрьскому фьючерсу 60,8 руб. за евро.
Какой вид хеджирования (короткое или длинное) в данном случае используется? Определить результаты хеджирования, если к моменту поступления валютной выручки курс евро понизится до 60,1 руб. за евро; а фьючерсная котировка к этому времени составит 60,2 руб. за евро. Единица фьючерсного контракта на ММВБ 10000 евро.
Коэффициент хеджирования принять равным 1. Какое количество контрактов должен был использовать хеджер, если бы хотел осуществить «идеальный» хедж?
