Управление финансовыми рисками ЗАДАНИЕ

Благодарю за покупку!

Можете ознакомится с базой готовых работ https://studwork.ru/shop?user=124542

Если нужны ещё контрольные работы,курсовые или ответы на тесты, пиши в личку. Все работы были проверены преподавателями и оценены на положительную оценку в название файла указан процент, НЕ ЗАБУДЬ ОБЯЗАТЕЛЬНО % УДАЛИТЬ ПРИ ЗАГРУЗКЕ ФАЙЛА НА ПОРТАЛ.

Задание 100,00 %

Статистические измерители финансового риска

Задание. Выберите вариант вложения капитала в предприятие А или предприятие Б (таблица 1, вариант выбрать по последней цифре зачётной книжке, цифры 20, 30, 40 и т.д., будет означать выполнение варианта 10, а 21, 31, 41 и т.д., будет означать выполнение варианта 1, аналогично с вариантами 22, 33, 44).

Методические указания к решению задачи: Сравнение вариантов для выбора наиболее выгодного инвестирования проведите по получаемой наибольшей сумме средней прибыли ( ) с учетом рискованности хозяйственных ситуаций используя формулы 1 и 2:

(1)

(2)

где ni – количество случаев получения одного и того же i-го финансового результата;

N – суммарный объем выборки, состоящей из всех рассматриваемых случаев, сумма всех ni по своему варианту;

Пi – возможный вариант полученного финансового результата (размер прибыли или убытка);

Рi – вероятность (частота) получения i – го финансового результата.

Сделайте вывод, в котором экономически обоснуйте сделанный выбор. При этом необходимо иметь в виду; чем больше диапазон между максимальным и минимальным значениями прибыли (убытка) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Для принятия более достоверного решения по результатам выполненного расчёта суммы средней прибыли ( ) необходимо определить три критерия, характеризующих степень риска – колеблемость (волатильность, изменчивость) возможного результата (прибыли или убытка).

Для этого надо:

1) сначала рассчитать два критерия для предприятий А и Б: дисперсию и среднеквадратическое отклонение по формулам 3 и 4:

(3)

(4)

где Пi – ожидаемое значение прибыли (убытка) для каждого случая наблюдения (см. приложение 1);

- среднее ожидаемое значение прибыли (убытка, см. формулу 2).

ni – количество случаев получения одного и того же i-го финансового результата (см. приложение 1);

N – суммарный объем выборки, состоящей из всех рассматриваемых случаев, сумма всех ni по своему варианту

2) определить относительный критерий, с помощью которого можно сравнить рискованность вложения капитала в инвестиционный проект. Таковым является коэффициент вариации V, который изменяется от 0 до 100%. Чем больше значение коэффициента, тем больше колеблемость прибыли и больше вероятность ее изменения в меньшую сторону. Его рассчитывают по формуле 5:

(5)

где V – коэффициент вариации, выраженный в процентах, рассчитывается для предприятия А и предприятия Б.

Для правильного вывода установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:

- до 10% - слабая колеблемость (минимальный риск вложения капитала);

- от 10 – 25% - умеренная колеблемость (средний риск вложения капитала);

- свыше 25 % - высокая колеблемость (высокий риск вложения капитала).

Данные к заданию 3.1. Таблица 1

Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Вариант вложения капитала А

25 124 28 175 29 186 14 133 36 160 12 59 15 157 31 97 38 80 29 165

40 147 6 304 12 264 4 299 40 142 22 138 36 143 33 129 21 216 12 111

35 163 11 130 7 289 1 13 30 109 7 270 40 140 17 98 27 151 18 172

5 22 43 120 21 106 6 206 28 116 15 175 8 287 28 184 26 144 17 44

10 42 27 117 36 110 8 119 37 197 29 128 18 129 23 166 18 172 31 116

27 128 38 150 39 116 19 159 16 166 30 184 14 119 12 272 11 198 34 62

14 200 39 161 8 72 15 73 2 300 14 160 20 101 18 120 32 131 28 120

21 159 45 144 16 99 10 62 13 38 27 99 25 170 15 196 36 65 40 151

36 177 23 201 25 87 9 269 34 113 8 84 15 130 9 37 8 11 6 372

41 90 3 18 19 130 11 55 25 110 39 132 10 48 11 85 10 320 13 155

17 62 28 171 24 164 14 148 19 141 31 107 24 125 25 160 20 101

31 88 3 329 19 151 27 121 35 160 1 35 15 118

34 132 29 127 40 139 9 120 10 260

Продолжение таблицы 1

Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток Число случаев наблюдений Получен. прибыль/убыток

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Вариант вложения капитала Б

10 111 7 100 8 109 3 127 21 110 4 101 8 125 6 97 17 99 6 105

12 121 11 106 6 113 5 131 4 98 24 143 7 107 2 121 12 116 4 111

16 122 15 118 5 150 20 118 14 146 15 126 9 131 8 140 14 128 5 122

21 139 6 130 11 101 11 125 18 139 20 147 15 144 7 119 21 140 7 147

4 96 4 152 17 122 9 115 25 117 18 113 21 127 13 109 9 96 10 134

5 162 8 120 10 136 18 135 9 104 11 98 4 115 8 147 14 120

8 134 9 129 16 112 12 130 17 137 18 118

10 124 28 133 11 146

17 137 12 139

ВАРИАНТ 2