Инвестиционный портфель Арсагера

Актуальность данной темы состоит в том, что портфельное инвестирова-

ние является одним из основных способов управления финансами предпри-

ятий. Оно помогает решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать струк-

туру капитала и пополнять собственный капитал.

B работе рассмотрены теоретические вопросы экономической сущности

инвестиций и инвестиционного портфеля; принципы и этапы формирования a

также методы определения оптимальной структуры инвестиционного портфеля.

Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение

процесса формирования инвестиционного портфеля: принципы, этапы, методы

оптимизации структуры.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

a) Изучить теоретические основы портфельного инвестирования;

б) Изучить виды инвестиционного портфеля;

в) Изучить принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля;

г) Изучить методики формирования портфеля инвестиций;

д) Проанализировать структуру инвестиционного портфеля ОПИФСИ

«Арсагера – фонд смешанных инвестиций».

Практическая часть данной работы выполнена на материалах открытого

паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций (ОПИФСИ) «Арсагера

– фонд смешанных инвестиций».

Теоретической и методической базой данной работы являлись труды оте-

чественных и зарубежных ученых. K отечественным ученым можно отнести

труды Ю.П. Анисимова, И.T. Балабанова, И.A. Бланка, B.B. Ковалева, M.A.

Лимитовского, И.B. Липсица. Из зарубежных авторов можно выделить Г. Мар-

ковиц, Д.Тобин, У. Шарпа.

Структура выпускной квалификационной работы обусловлена целями и

задачами исследования. Настоящая работа состоит из введения, трех глав, за-

ключения, списка использованной литературы и приложений.

B первой главе рассмотрены теоретические вопросы портфельного инве-

стирования. Рассмотрены понятие инвестиционного портфеля, виды портфелей

и инвесторов, принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля, a

также рассмотрены методы расчета оптимальной структуры инвестиционного

портфеля.

Вторая глава включает характеристику ПАО «УК «Арсагера» и Открыто-

го паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций (ОПИФСИ) «Арса-

гера – фонд смешанных инвестиций».

B третьей главе проведены расчеты прогнозных величин инвестиционно-

го портфеля II квартал 2017 года.

Заключение содержит выводы, сделанные на основе исследования и про-

ведения расчетов по компании ОПИФСИ «Арсагера – фонд смешанных инве-

стиций».

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО

ИНВЕСТИРОВАНИЯ 5

1.1. Понятие и виды инвестиционно портфеля 5

1.2. Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля 11

1.3. Методы расчета оптимальной структуры инвестиционного портфеля

17

2. АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРЕДПРИЯТИЯ

НА ПРИМЕРЕ ПАО «УК «АРСАГЕРА» 28

2.1. Общая характеристика организации ПАО «УК «Арсагера» и

ОПИФСИ «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» 28

2.2. Экономический анализ ПАО «УК «Арсагера» 33

2.3. Инвестиционный портфель

ОПИФСИ «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» 38

3. ФОРМИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 61

ПРИЛОЖЕНИЯ 66

1. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осу-

ществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ (в ред. от

28.12.2013)

Однотомная книга одного автора:

2. Балдин К.В. Инвестиции: системный анализ и управление. – 4-е изд.

испр. – М.: Дашков и К, 2013. – 288 с.

3. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.:

НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 348 с.

4. Игонина Л.Л. Инвестиции. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ ИН-

ФРА-М, 2013. – 752 с.

5. Лукасевич И.Я. Инвестиции. – М.: НИЦ ИНФРА-М , 2013. – 413 с.

6. Маркова Г.В. Экономическая оценка инвестиций. – М.: НИЦ ИНФРА-

М, 2015. – 144 с.

7. Мищенко А.В. Методы управления инвестициями в логистических сис-

темах. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 363 с.

8. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. – 6-е изд., пере-

раб. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 512 с.

9. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – 14-е изд., перераб. и доп. – М.:

ИНФРА-М, 2014. – 649 с.

Однотомная книга двух и более авторов:

10. Алиев А.Т., Сомик К.В. Управление инвестиционным портфелем. –

Учебное пособие. – М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков и Ко»А

11. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. –

М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 241 с.

12. Блау С.Л. Инвестиционный анализ. – М.: Дашков и К, 2014. – 256 с.