Прогнозирование банкротства

Как свидетельствует мировая практика, вероятность наступления несостоятельности (банкротства) – неизбежное явление любого современного рынка.

Предпосылки банкротства следует рассматривать как взаимодействие целого ряда причин. Они подразделяются на внешние и внутренние по отношению к самому предприятию. На внешние причины предприятие не может повлиять и, зачастую, их влияние не велико. А вторая группа причин в основном зависит от организации работы на самом предприятии. Как правило, данные предпосылки можно предвидеть и тем самым предотвратить наступления кризисных ситуаций.

Проблема прогнозирования возможного наступления несостоятельности (банкротства) компаний сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации и во всем мире. За последние 10 лет довольно много коммерческих организаций различных форм собственности оказались на грани банкротства. В первую очередь это было связано с реформированием российской экономики и постепенном вхождении РФ в зону кризисного развития. В настоящее время актуален вопрос выбора методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление несостоятельности компании в ближайшем будущем.

Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия и при выборе контрагентов. Это дает возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности самого предприятия и оценку платежеспособности и надежности контрагента.

Целю данной работы является изучение методов и моделей прогнозирования несостоятельности (банкротства) компании, применение полученных знаний для диагностики вероятности наступления банкротства на примере ООО «Камский завод полимерных материалов» за анализируемый период и составление плана мероприятий для улучшения финансового состояний данного предприятия.

Для реализации установленных целей в данной работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные задачи:

- раскрыть сущность, понятие и причины возникновения банкротства предприятия;

- изучить отечественные и зарубежные методы и модели диагностики банкротства предприятия;

- провести диагностику вероятности банкротства по дискриминантным моделям на примере ООО «Камский завод полимерных материалов»;

- составить список антикризисных мероприятий и мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния, на предприятии ООО «Камский завод полимерных материалов».

Объектом исследования выступает ООО «Камский завод полимерных материалов». Предметом изучения выступают показатели, характеризующие вероятность наступления банкротства вышеуказанного объекта исследования.

При написании работы было применено большое количество различной литературы, включая законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу проблем неплатежеспособности и антикризисного менеджмента. Основными источниками служили работы известных ученых- Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Патласов О.Ю., Сергиенко О.В., Савицкая Г. В., Ступаков В.С., Токаренко Г.С., Шеремет А.Д. и другие.

Информационной базой для проведения аналитической части дипломной работы стала финансовая отчетность ООО «Камский завод полимерных материалов» за 2015-2017 гг.

Для решения поставленных задач был использован комплекс методов: анализ и синтез, комплексность и системность, сравнение изучаемых показателей.

Практическая значимость работы состоит в возможном практическом применении предложенных путей финансовой стабилизации ООО «Камский завод полимерных материалов».

ВВЕДЕНИЕ. 3

1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ.. 5

1.1. Экономическое содержание несостоятельности и банкротства предприятия 5

1.2. Методы и модели прогнозирования несостоятельности (банкротства) компании 12

2.  ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ ООО «КАМСКИЙ ЗАВОД ПОЛИМЕРНЫХ МАТЕРИАЛОВ». 23

2.1. Анализ финансового состояния компании. 23

2.2. Диагностика вероятности банкротства ООО «Камский завод полимерных материалов» при помощи дискриминантных моделей зарубежных авторов. 29

2.3. Обоснование мероприятий по проведению антикризисных мероприятий и укреплению финансового состояния компании. 37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 43

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 45

Нормативно-правовые акты:

1.               Информация Министерства финансов Российской Федерации N ПЗ-9/2013 "О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности": офиц.текст. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 28.04.2018г.).

2.               Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях: [федер.закон: принят Гос. Думой 20.12.2001г.: ред. от 17.04.20017г.]. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 20.04.2018г.).

3.               Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций: [утв. Госкомстатом России 28.11.2002г.]. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 25.04.2018г.).

4.               Уголовный кодекс Российской Федерации: [федр.закон: принят Гос. Думой 24.05.1996г.: ред. от 17.04.2018г.]. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 10.04.2018г.).

5.               Федеральный Закон N 402- ФЗ «О бухгалтерском учете»: [федер.закон: принят Гос. Думой 22.11.2011г.: ред. от 23.05.2017г.]. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 30.04.2018г.).

6.               Федеральный закон N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)": [федер.закон: принят Гос. Думой 27.09.2002г.: ред. от 03.07.2017г.]. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 02.04.2018г.).

Монографии, учебники, учебные пособия:

7.               Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 320 c.

8.               Акулова Н.Г., Ряховский Д.И., Воробьев С.Ю. Учет и анализ банкротств: Учеб.пособие / под общ.ред. Н.Г. Акуловой. М.: КноРус, 2011.

9.               Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление: Учебник. М.: ЮНИТИ, 2017. 416 c.

10.          Ашмарина Е.М. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие / под общ.ред. Е.М. Ашмариной. М.: ИНФРА-М, 2011.

11.          Буряков Д.А., Велькович М,А.,Самойлов А.В., Шатраков А.Ю.,Юрченко Е.В. Экономическая безопасность и финансовая устойчивость предприятий: монография / под общ.ред. Д.А. Бурякова. СПб.: ГУАП, 2011.

12.          Воронцовский, А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. Люберцы: Юрайт, 2017. 414 c.

13.          Егоршин А.П. Кризис и управление предприятием. Нижний Новгород, 2011.

14.          Зайцев О.Р. Сборник разъяснений ВАС РФ по банкротству: Сборник. 3-е изд., перераб.и доп. М.: Статус, 2016.

15.          Зуб А.Т., Панина Е.М. Антикризисное управление организацией / под общ.ред. А.Т. Зуба. М.: ИНФРА- М,2014.

16.          Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФАРА-М, 2014. 348 c.

17.          Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ / под общ.ред. А.Ф. Ионовой. 2-е изд., перераб.и доп. М.: Проспект, 2011.

18.          Казакова Н.А. Экономический анализ: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2014. 343 c.

19.          Кобозева Н.В. Банкротство: учет, анализ, аудит: Практическое пособие. М.: ИНФРА-М, 2014.

20.          Кукушкина В.В. Антикризисный менеджмент. Монография. М.: ИНФАРА-М, 2011.

21.          Макаров Н.Д. Предпринимательское право: Учебное пособие. 2-е изд., перераб.и доп. М.: ИНФРА-М, 2014.

22.          Мамаева Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие. М.: Дашков и К, 2014. 256 c.

23.          Нуждин А. М. Частная теория криминализации банкротства. Монография. Красноярск [б. и.], 2014.

24.          Патласов О.Ю., Сергиенко О.В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации / под общ.ред. О.Ю. Потласова. М.: Книжный мир, 2011. 512 с.

25.          Попондопуло В. Ф. Банкротство. Правовое регулирование: научно-практическое пособие. М.: Проспект, 2015.

26.          Романовский М.В., Вострокнутова А.И. Корпоративные финансы: учебник для бакалавров и магистров / под общ.ред. М.В. Романовского. СПб.: ПИТЕР, 2015.

27.          Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: Учебное пособие. М.: Форум, 2013. 240 c.

28.          Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 6-е изд., перераб. и доп. М.:, ИНФРА-М, 2018.  

29.          Самылин А.И. Корпоративные финансы: Финансовые расчеты: учебник. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. 304 с.

30.          Стуканова, Н.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: КноРус, 2014. 536 c.

31.          Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск менеджмент / под общ.ред. В.С. Ступакова. М.: Финансы и статистика, 2011.

32.          Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для бакалавров : учебник для студ., обуч. по экон. спец / под общ.ред. О.А. Толпегиной. М.: Юрайт, 2014.

33.          Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств: учебник для бакалавров: для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" и "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". 3-е изд, перераб. и доп. М.: Омега-Л, 2014.

34.          Фролов И.В. Управление процедурами банкротства: теория и юридическая практика: учеб. пособие для студ., обуч. по напр. подг. бакалавров 030900.62 "Юриспруденция" и спец. 031001.65 "Правоохранительная деятельность". Новосибирск, 2014.

35.          Чернова М.В. Аудит и анализ при банкротстве: теория и практика: Монография. М.: ИНФРА-М, 2014.

36.          Шадрина, Г.В. Экономический анализ: Учебник для бакалавров. Люберцы: Юрайт, 2017. 515 c.

37.          Шеремет А.Д., Негашев Е.В.. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / под общ.ред. А.Д. Шеремета. 2-e изд., перераб. и доп. М.: НИЦ Инфра-М, 2014. 208 с.

38.          Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 3-е изд., перераб.и доп. М.: ИНФРА-М, 2011.

Журналы, статьи:

39.          Балынин И.В. Оценка вероятности банкротства корпорации: многообразие подходов и моделей, порядок и проблемы использования // Аудит и финансовый анализ. 2017. №3. С. 62-65.

40.          Безбородова Т.И. Применение математических моделей в экономическом анализе и оценке несостоятельности (банкротства) организаций// Управленческий учет. 2017. №3. С.43-51.

41.          Дягель О.Ю., Горленко О.А., Дигель А.В. К вопросу о совершенствовании методики оценки риска финансовой несостоятельности на основе теории нечетких множеств // Аудит и финансовый анализ. 2016. №6. С. 207-215.

42.          Ерошевский С.А., Токар А.Е. Финансовая устойчивость организации: вопросы оценки и управления // Экономические науки. 2014г. №6.

43.          Коношенко Л. А. Оценка инвестиционной привлекательности как обобщенного показателя риска несостоятельности торговой организации // Риск: ресурс, информация, снабжение, конкуренция. 2015. №4. С. 281-285.

44.          Кочетков Е.П. Антикризисная реструктуризация организации в судебном режиме: методика разработки плана восстановления платежеспособности // Эффективное антикризисное управление. 2014г. № 4.

45.          Кочетков Е.П. Система управления финансово-экономической устойчивостью бизнеса: механизмы поддержания и восстановления (институциональный аспект) // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013г. № 7.

46.          Копелев И.Б. Факторы прогнозирования риска банкротства компании // Финансы и кредит. 2015. №45. С.42-49.

47.          Мелыцас Е. Мётодика финансовой устойчивости и определения банкротства: вопросы целесообразности // Риск: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2015. № 4. С. 254-255.

48.           Миронова А.Н. Российский опыт проведения процедуры финансового оздоровления в делах о банкротстве // Эффективное антикризисное управление. 2013г. № 4.

49.          Рудакова О.Ю., Рудакова Т.А.. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства // Эффективное антикризисное управление. 2014г. № 1.

50.          Рудакова Т.А. Правовое регулирование изменения в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. 2013г. №3.

51.          Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности в финансовой диагностики // Эффективное антикризисное управление. 2014г. №1.

52.          Чурсина Ю.А., Кондратьева К.В. Выявление эффективной методики диагностики банкротства предприятия в целях предупреждения введения антикризисного управления // Аудит и финансовый анализ. 2014. №1.

53.          Шевцов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. Диагностика финансовой несостоятельности предприятии // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2015. № 7. С. 25-34.

54.          Шевцов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2015. №3. С. 32-37

55.          Шувалов Д.А. Методики оценки финансового состояния и прогнозирование несостоятельности предприятия в российском законодательстве // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. 2014 . №2.

Интернет источники

56.          Камский завод полимерных материалов: [Электронный ресурс]. 2013-2018. URL: http://www.kzpm.com/. (Дата обращения: 07.04.2018).

57.          Федеральная служба государственной статистики: [Электронный ресурс]. 1999-2018. URL: www.gks.ru. (дата обращения 15.04.17).

Материалы с базы практики:

58.          Финансовая отчетность ООО «Камский завод полимерных материалов» за три последних года.