Задача инвестиции

На основании данных провести анализ эффективности и устойчивости проекта и дать заключение о целесообразности его осуществления.

Таблица 1 – Данные по проекту

Показатели Объем выпуска продукции, ед. 10

Прирост выпуска в год, ед. 5

Цена продукции, ден. ед. / ед. 10

Прирост цены в год, ден. ед. 3

Переменные затраты на единицу выпуска, ден. ед. / ед. 5

Прирост переменных затрат в год, ден. ед. 2

Постоянные затраты, ден. ед. 80

Инвестиции в оборудование,  ден. ед. 1250

Ликвидационная стоимость оборудования на конец проекта, % от первоначальной стоимости 4

Инвестиции в товарные запасы, % от переменных затрат 5

Инвестиции в дебиторскую задолженность запасы, % от выручки 2

Кредиторская задолженность, в % от переменных затрат 4

Кредит, в % к величине инвестиций 70

Ставка по кредиту, % годовых 15

-     Срок проекта – 10 лет;

-     Норма амортизации оборудования – 10 %;

-     Затраты на ликвидацию оборудования – 2 % от ликвидационной стоимости;

-     Ставка налога на прибыль – 20 %

-     Ставка налога на имущество – 2,2%;

-     Кредит выдается на 5 лет, гасится равными долями, проценты уплачиваются на остаток долга;

-     Недостающий капитал привлекается из собственных источников предприятия (уставный, резервный, добавочный капиталы, нераспределенная прибыль)

-     Доля чистой прибыли, идущая на выплату дивидендов – 25 %;

-     100% инвестиций в оборотные средства высвобождается на 10-м году проекта

Определите:

1)   чистую ликвидационную стоимость оборудования;

2)   сальдо денежного потока от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности;

3)   поток реальных денег (суммарное сальдо денежного потока от инвестиционной и операционной деятельности);

4)   сальдо реальных денег (суммарное сальдо денежного потока от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности);

5)   сальдо накопленных реальных денег (сальдо реальных денег нарастающим итогом), которое должно быть неотрицательным;

6)   основные показатели коммерческой эффективности участия в проекте для предприятия;

7)   постройте график чистой текущей стоимости, срока окупаемости;

8)   как Вы считаете, должен ли данный проект быть реализован?