Практическое занятие 2 (Тема 3). Управление оборотным капиталом Управление запасами

1. Годовая потребность в сырье составляет 2 000 единиц. Затраты на сырье 5 тыс. руб. Затраты на размещение и доставку заказа 60 тыс. руб.

Рассчитайте: а. оптимальный размер заказа (EOQ);

б. если поставщик сырья отказывается завозить сырье чаще, чем 4 раза в год, то какую сумму можно ему заплатить, чтобы снять это ограничение?

2. Компания предпринимает попытки усовершенствования системы контроля за запасами. Исходя из запланированного объема реализации годовая потребность в сырье составляет 75 000 единиц Стоимость размещения одного заказа составляет 8 тыс. руб., издержки хранения 1,2 тыс. руб.

Рассчитайте:

а. оптимальный размер заказа (EOQ);

б. количество размещений заказов на сырье в год;

в. определите средний размер запаса;

г. определите совокупные затраты на хранение и доставку сырья;

д. предположим, что компания решила поддерживать страховой запас в объеме 80 единиц. Каковы в этом случае средний запас и совокупные затраты на доставку и хранение запаса?

3. Компания делает запас сырья ценой в 4 долларов за единицу партиями объемом 200 единиц каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 10 единиц в день в течение 250 рабочих дней. Стоимость исполнения одного заказа 25 долларов, а затраты на хранение составляют 12,5% от стоимости сырья.

Рассчитайте:

а. оптимальный размер заказа (EOQ) и экономический эффект перехода от текущей политики закупок к политике, основанной на EOQ.

б. Рассчитайте EOQ, если поставщик соглашается снизить стоимость сырья при условии, что заказ будет сделан большими партиями.

4. Имеется информация об объемах реализации в течении 6 месяцев (в тыс. руб.):

1

2

3

4

5

6

50

109

120

105

140

160

В течение этого полугодия поведение клиентов в отношении оплаты не менялась и осуществлялась в следующем порядке:

20% клиентов производили оплату в течение текущего месяца;

30% клиентов производили оплату в следующем за текущим месяцем;

50% клиентов оплачивают в течение второго месяца следующего за текущим.

Задание:

а. Определите величину дебиторской задолженности на конец марта и конец июня.

б. Предположим, что в квартале 90 дней. Определите однодневный товарооборот и оборачиваемость дебиторской задолженности (OДЗ) в днях за I и II кварталы.

в. Составьте классификацию дебиторской задолженности по срокам возникновения на 30 июня, используя следующий диапазон: 0 – 30; 31 – 60 и 61 – 90 дней.

г. Составьте ведомость непогашенных остатков по данным за II квартал на 30 июня по следующей форме:

5. В настоящем компания осуществляет продажу в кредит на условиях «1/10 чистых 30» при этом величина потерь по безнадежным долгам составляет 1% от общего объема реализации. Из 99% (в денежном выражении) клиентов, оплачивающих товар, 50% пользуются скидкой и производят оплату на 10-й день, остальные 50% на 30-й день. Общий годовой объем реализации компании составляет 2 млрд. руб., величина переменных затрат 75% от объема реализации. Финансирование дебиторской задолженности происходит при помощи кредитной линии на условии 10% годовых.

Кредитный менеджер рассматривает возможность изменения условий кредита на «2/10 чистых 40». Он полагает, что в этом случае годовой объем реализации возрастет до 2,5 млрд. руб. В то же время потери по безнадежным долгам увеличатся в 2 раза и составят 2% от нового объема реализации. Ожидается, что 50% клиентов, оплачивающих товар, захотят воспользоваться скидкой и произведут оплату на 10-й день, тогда как остальные 50% оплатят на 40-й день.

Задание:

а. Определите период оборачиваемости дебиторской задолженности в условиях текущей и предлагаемой кредитной политики.

б. Найдите величину прироста дебиторской задолженности и прироста прибыли от продаж. Следует ли компании изменить условия продажи в кредит?

Методические указания:

1. Изменение объема инвестиций в дебиторскую задолженность по следующей

формуле:

∆ДЗ = (ОДЗ1 – ОДЗо) (Во/ 360) + Кмп[ОДЗ1 (В1 – Во)/ 360], где

ОДЗ0,1 - средний срок оборота при старой и новой кредитной политике соответственно, дни,

Во,1 – выручка от реализации при старой и новой кредитной политике соответственно, тыс. руб.,

Кмп – коэффициент маржинальной прибыль (маржинальная прибыль/выручка от реализации).

2. Изменение прибыли до налогов определить по формуле:

∆Прибыли до налогов

Изменение прибыли

Изменение затрат на поддержание дебиторской задолженности

Изменение потерь по безнадежным долгам

Изменен иезатрат на предоста вление скидок долгам