Тема 1. Активы компании: понятие, структура и представление
Исходные данные
На основе исходных данных компании ОАО «РЖД» необходимо:
- для собственников компании составить балансовое уравнение, баланс и макет баланса в вертикальном представлении;
- для инвесторов компании составить балансовое уравнение и баланс;
- для менеджеров и контрагентов составить балансовое уравнение и баланс.
2. Для инвесторов компании составим балансовое уравнение и баланс.
Для составления балансового уравнения для инвесторов компании применяется формула: Выполнение задания
Для выполнения задания используем отчетность ОАО «РЖД» за 2020 г.
1. Для собственников компании составим балансовое уравнение, баланс и макет баланса в вертикальном представлении.
Для составления балансового уравнения для собственников компании применяется формула: A-LTL-STL=E:
Практическое задание 2Тема 3. Управление оборотными активами компании
1. Исходные данные
Компания ежедневно закупает сырье в объеме дневной потребности на условиях оплаты наличными. Производственный цикл занимает один день. Деньги на расчетный счет за реализованную продукцию поступят с лагом в один день. Расходы по производству единицы продукции составляют 10 руб., цена реализации – 11 рублей. Продукция пользуется спросом, поэтому предприятие наращивает производство.
Необходимо рассчитать затраты, выручку от реализации, кумулятивную прибыль, средства на расчетном счете.
Динамику результатов работы предприятия представьте в таблице.
Сделайте выводы о прибыльности компании, динамике средств на расчетном счете и о целесообразности продолжения деятельности.
2. Исходные данные
Предположим, что денежные расходы компании в течение года составляют 1,5 млн руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8 %, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб.
Необходимо рассчитать сумму денежных средств; средний остаток на расчётном счете; количества сделок.
:
Тема 4. Управление запасами компании
1. Исходные данные
Годовая потребность в сырье для компании А составляет 2250 т., размещение одного заказа в среднем составляет 32 руб., средние затраты на хранение единицы товара – 10 руб. Рассчитайте оптимальный размер партии поставки.
2. Исходные данные
Компания импортирует и реализует на территории России банковское оборудование (банковские счетчики), максимальная вместительность контейнера, используемого для доставки, составляет 1500 ед. оборудования, затраты на заказ одного контейнера – 3000 ден. ед., затраты на хранение составляют 25 % годовых, другие исходные данные приведены в таблице.
Рассчитайте оптимальный объём заказа, используя EOQ-модель, программу закупок, а также годовые расходы на хранение и заказ.
Практическое задание 4Тема 5.Управление дебиторской задолженностью компании
Исходные данные
На основе представленных балансовых отчетов и отчета о финансовых результатах компании ОАО «РЖД» рассчитайте:
а) период оборачиваемости дебиторской задолженности и величину рабочего капитала компании в 2016 году;
б) как изменится величина рабочего капитала, если срок оборачиваемости дебиторской задолженности вырастет на 4 дня.
Выполнение задания
Выручка ОАО «РЖД» в 2016 г. составила 1577465 тыс.руб.
Тема 7. Управление внеоборотными активами компании
Исходные данные
На основе представленных балансовых отчетов компании ОАО «РЖД» рассчитайте необходимый объем операционных внеоборотных активов на предстоящий период.
В предстоящем периоде увеличение сменности работы компании привело к тому, что коэффициент использования операционных внеоборотных активов увеличился с 0,6 до 0,8. Рост производительности привел к увеличению общего коэффициента использования операционных внеоборотных активов на 0,1. Темп прироста объема реализации продукции (услуг) составил 10%.
Тема 8. Управление инвестициями компании
Исходные данные
При доходности свыше 15 % осуществляются инвестиции в компанию. Необходимо оценить вероятность инвестирования в акции компании А, В и С. Безрисковая доходность . Средняя рыночная доходность . Значение коэффициента для компаний:
– для компании А: ;
– для компании В: ;
– для компании С:
Приведите алгоритм расчета целесообразности инвестирования по каждой компании. Рассчитать необходимо по модели CAPM.