Задача по ЭОИ. Предприятие реализует инвестиционный проект. Срок функционирования проекта 6 лет, в том числе 1-год – освоение инвестиций, 2-6 год – фаза реализации проекта и в конце 6-го года фаза ликвидации.

Решение задачи. 1 ваариант. 2 блока.

Задание БЛОК №1

Предприятие реализует инвестиционный проект. Срок функционирования проекта 6 лет, в том числе 1-год – освоение инвестиций, 2-6 год – фаза реализации проекта и в конце 6-го года фаза ликвидации.

Источником финансирования проекта являются собственные средства.

Срок службы вновь созданных мощностей 6 лет. Амортизация начисляется по линейному методу. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 10% от его первоначальной стоимости. Прогнозируемая продажная стоимость выбывающего имущества на 10% больше его остаточной стоимости, которая учитывается в виде дохода в конце 8-го года проекта.

Объем производства прогнозируется по годам в следующем количестве:2-й год − 2 000 шт.;

3-й год − 3 000 шт.;

4-й год − 4 000 шт.;

5-й год − 5 000 шт.;

6-й год − 6 000 шт.

Цена, переменные издержки на единицу продукции и сумма постоянных издержек в год по вариантам представлены в табл. 2.

Стоимость оборотного капитала составляет 10% от объема продаж в каждом году осуществления проекта.

Налог на прибыль − 20 %.

Номинальная ставка дисконтирования − 14 %.

Требуется представить (ЗАДАНИЕ БЛОК №1):

1. Распределение инвестиций по элементам и годам осуществления проекта.

2. План денежных потоков для финансового планирования по 3 видам деятельности проекта.

3. Чистый денежный поток и сальдо денежной наличности.

4. Дать оценку финансовой состоятельности проекта.

Задание БЛОК №2

Исходя из условия задания №1 и выполненных в нем предварительных расчетов сделать следующее:

1. Составьте план денежных потоков по двум видам деятельности (инвестиционной и производственной) для расчета показателей эффективности проекта.

2. Продисконтируйте чистый денежный поток по годам осуществления проекта.

3. Найдите объем продаж, при котором проект безубыточен.

4. Постройте график безубыточности.

5. Определите приемлемость проекта по критерию NPV.

6. Рассчитайте внутреннюю норму доходности двумя методами: аналитическим и графическим.

7. Вычислите индекс рентабельности и период окупаемости на основе дисконтированных денежных потоков.

8. Постройте финансовый профиль проекта, изобразив на нем обобщающие результирующие показатели проекта.

9. Сделайте выводы на основе полученных результатов о целесообразности инвестиционного проекта.