Здравствуй, друг! Если нужны ещё контрольные работы или ответы на тесты, пиши в личку. Все контрольные были проверены преподавателями и оценены на положительную оценку в название файла указан процент, НЕ ЗАБУДЬ ОБЯЗАТЕЛЬНО % УДАЛИТЬ ПРИ ЗАГРУЗКЕ ФАЙЛА НА ПОРТАЛ. Так же можете ознакомится с базой готовых работ https://studwork.ru/shop?user=124542
Задание 100%
Статистические измерители финансового риска
Задание. Выберите вариант вложения капитала в предприятие А или предприятие Б (таблица 1, вариант выбрать по последней цифре зачётной книжке, цифры 20, 30, 40 и т.д., будет означать выполнение варианта 10, а 21, 31, 41 и т.д., будет означать выполнение варианта 1, аналогично с вариантами 22, 33, 44).
Методические указания к решению задачи: Сравнение вариантов для выбора наиболее выгодного инвестирования проведите по получаемой наибольшей сумме средней прибыли ( ) с учетом рискованности хозяйственных ситуаций используя формулы 1 и 2:
(1)
(2)
где ni – количество случаев получения одного и того же i-го финансового результата;
N – суммарный объем выборки, состоящей из всех рассматриваемых случаев, сумма всех ni по своему варианту;
Пi – возможный вариант полученного финансового результата (размер прибыли или убытка);
Рi – вероятность (частота) получения i – го финансового результата.
Сделайте вывод, в котором экономически обоснуйте сделанный выбор. При этом необходимо иметь в виду; чем больше диапазон между максимальным и минимальным значениями прибыли (убытка) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.
Для принятия более достоверного решения по результатам выполненного расчёта суммы средней прибыли ( ) необходимо определить три критерия, характеризующих степень риска – колеблемость (волатильность, изменчивость) возможного результата (прибыли или убытка).
Для этого надо:
1) сначала рассчитать два критерия для предприятий А и Б: дисперсию и среднеквадратическое отклонение по формулам 3 и 4:
(3)
(4)
где Пi – ожидаемое значение прибыли (убытка) для каждого случая наблюдения (см. приложение 1);
- среднее ожидаемое значение прибыли (убытка, см. формулу 2).
ni – количество случаев получения одного и того же i-го финансового результата (см. приложение 1);
N – суммарный объем выборки, состоящей из всех рассматриваемых случаев, сумма всех ni по своему варианту
2) определить относительный критерий, с помощью которого можно сравнить рискованность вложения капитала в инвестиционный проект. Таковым является коэффициент вариации V, который изменяется от 0 до 100%. Чем больше значение коэффициента, тем больше колеблемость прибыли и больше вероятность ее изменения в меньшую сторону. Его рассчитывают по формуле 5:
(5)
где V – коэффициент вариации, выраженный в процентах, рассчитывается для предприятия А и предприятия Б.
Для правильного вывода установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации:
- до 10% - слабая колеблемость (минимальный риск вложения капитала);
- от 10 – 25% - умеренная колеблемость (средний риск вложения капитала);
- свыше 25 % - высокая колеблемость (высокий риск вложения капитала).
Решение:
Вероятность наступления в случае потерь, а также размер возможного ущерба от него характеризует степень риска. Риск предпринимателя количественно характеризуется оценкой вероятной или ожидаемой величины максимальной или минимальной прибыли (убытка) от данного вложения капитала.
Вариант (тыс. руб.)
Число случаев Полученная прибыль/убыток
29 165
12 111
18 172
17 44
31 116
34 62
28 120
40 151
6 373
13 155
20 101
15 118
10 260
8 84
39 132
24 164
Таблица 2. Вариант вложения капитала В
Вариант (тыс. руб.)
1
Число случаев Полученная прибыль/убыток
7 100
11 106
15 118
6 130
4 152
8 120
9 129
10 124