Корпаративные финансы

Практическая работа 5.

Задание 1. Отчёт о движении денежных средств

добавьте к разработанной в предыдущем модуле финансовой модели помесячный отчёт о движении денежных средств.

Задание 2. Расчёт коэффициентов

Добавьте к финансовой модели расчёт следующих коэффициентов:

• коэффициента финансовой устойчивости (нормальные значения — не ниже 0,8);
• коэффициента автономии (нормальные значения — не ниже 0,5);
• Debt-to-equity (нормальные значения — не выше 4);
• коэффициента текущей ликвидности (нормальные значения — не ниже 2);
• коэффициента быстрой ликвидности (нормальные значения — не ниже 1);
• коэффициента обеспеченности собственными средствами (нормальные значения — не ниже 0,1).

Руководство компании хочет, чтобы к июлю первого года работы все коэффициенты имели нормальные значения. Добавьте в модель необходимые расчёты и ответьте на вопрос: сколько денег (с точностью до 100 тысяч рублей) должны внести учредители компании в уставный капитал в начале года, чтобы это условие выполнялось?

Задание 3. Отчёты

Сделайте следующие отчёты для блока выходных данных:

• графический отчёт по остаткам на счетах — помесячно за первый год работы;
• табличный отчёт о движении денежных средств — по годам за три года работы;
• табличный отчёт, показывающий маржу от выручки каждой части отчёта о прибылях и убытках — по годам за три года.
• графический отчёт, показывающий маржу от выручки каждой части отчёта о прибылях и убытках за третий год работы и итоговую рентабельность (маржу чистой прибыли) в виде «водопада» (waterfall).

Рекомендуем сделать табличные отчёты на том же листе, что и табличные отчёты из предыдущего домашнего задания.

Практическая работа 6.

в финансовой модели, полученной в результате выполнения домашнего задания в предыдущем модуле, рассчитайте юнит-экономику (показатель LTV/CAC) согласно методике, рассмотренной в лекциях этого модуля:

• Для кейса Бета (производство чехлов) считаем, что каждый клиент делает только одну повторную покупку с вероятностью 50%.

Практическая работа 7.

Скопируйте Таблицу 1. Произведите в ней расчёты (данные для расчётов находятся внизу таблицы):

1. Рассчитайте в Excel оборотный капитал на второй и третий кварталы. Сделайте краткий вывод об изменениях показателей.
2. Рассчитайте в Excel финансовый цикл компании за второй (91 день) и третий кварталы (92 дня) в днях. Сделайте краткий вывод о причинах увеличения или уменьшения финансового цикла.

• Рассчитайте в Excel коэффициенты по состоянию на конец второго и третьего квартала:рентабельность активов (ROA);
• рентабельность собственного капитала (ROE);
• рентабельность продаж (ROS);
• коэффициент оборачиваемости запасов.