Задача по финансовым рискам портфельных инвестиций

Задача 1. Имеются следующие данные (в долларах США):
Показатели Годы
2013 2012 2011 2012 2013 2014
Компания «А»
Цена акции на конец года
Дивиденд за акцию за год
Компания «Б»
Цена акции на конец года
Дивиденд за акцию за год
32,25
8,13
28,66
0,95
12,88
0,04
38,25
1,00
33,66
0,05
42,75
1,00
50,63
0,07
52,42
1,00
39,50
0,11
51,00
1,00
46,00
0,15
1. Оцените риск и доходность двух активов и объясните выбор инвес¬тора. Акции какой из двух компаний будут обеспечивать большую доход¬ность по модели САРМ? По компании «Б» наблюдался всплеск цены ак¬ции в 2011 г. Следует ли этот положительный момент рассматривать как риск? Объясните, почему риск не рассматривается только по отрицатель¬ным значениям?
2. Рассчитайте ковариацию и коэффициент корреляции между инвес¬тированием в компании «А» и «Б». Постройте портфель с весом компании «А» 50% и рассчитайте доходность и риск портфеля. Является ли порт-фель с минимальным значением стандартного отклонения наилучшим для всех инвесторов? Объясните, почему. Приведите примеры институциональ¬ных инвесторов, минимизирующих риск.