Рынок ценных бумаг (3 задачи)

4. Проверить возможность арбитража и построить комбинацию, позволяющую извлечь прибыль без риска из следующей рыночной ситуации. В марте цена индекса равна $150 000, дивиденды на акции составляют примерно 10 + 14% годовых, доход по векселю с погашением в июне – 5 + 14% годовых. Цена июньского фьючерса на индекс равна $140 000 + 14 • 5500.

5. В портфель инвестора входят акции трех компаний в пропорциях
0,1 + (14/10); 0,4; 0,5 – (14/10) с бетта-коэффициентами 0,5; 0,9; 1,2 со
стандартным отклонением случайной погрешности 1 %; 4 %; 3 %
соответственно. Определите общий риск портфеля, если стандартное отклонение индекса рынка равно 10 %.

6. Акции трех компаний входят в состав рыночного портфеля в пропорциях
0,2; 0,2 + (14/10); 0,6 – (14/10); имеют ожидаемые доходности 15 %, 20 %, 10 %, чувствительность к фактору 0,7; 1,2;1,3 соответственно. Инвестор для создания арбитражного портфеля увеличивает количество второй акции до 0,4. Определить доходность арбитражного портфеля.