Финансовые угрозы и риск-менеджмент

Практическое задание по курсу Финансовые угрозы и риск-менеджмент

Задание: Используя усовершенствованную (пятифакторную) модель банкротства Альтмана, оцените вероятность банкротства предприятия Z, используя исходные данные, представленные ниже.

Таблица 1. Исходные данные для определения степени банкротства предприятия по усовершенствованной модели Альтмана

Показатели

Код строки баланса и других форм отчетности

Сумма на конец года, тыс. руб.

1

2

3

Внеоборотные активы (итог по разделу 1)

190

38000

Запасы

210

14 400

из них доходы будущих периодов

216

300

НДС

220

1 200

Дебиторская задолженность долгосрочная

230

-

Дебиторская задолженность краткосрочная

240

5 400

Краткосрочные финансовые вложения

250

3 600

Денежные средства

260

2 400

Прочие оборотные активы

270

-

Оборотные активы – всего

290

27 000

Баланс по активу

300

65 000

Капитал и резервы

490

41 600

в том числе:

- резервный капитал

430

1 825

- нераспределенная прибыль

470

13 200

Долгосрочные обязательства

590

6 000

в том числе займы и кредиты

510

6 000

Краткосрочные обязательства

690

17 400

в том числе:

- займы и кредиты

610

           8 400

- кредиторская задолженность

620

9 000

- доходы будущих периодов

640

-

- резервы предстоящих расходов и платежей

650

-

Баланс по пассиву

700

65 000

Амортизация основных средств

140 ф5

9 125

Чистая прибыль

190 ф2

14 685

Прибыль до налогообложения (после уплаты

процентов)

140 ф2

19 665

Проценты к уплате

070 ф2

2 585

Выручка (нетто) от продажи продукции

010 ф2

97 120

(налоги и санкции в бюджет)

150 ф 2

(4 980)

Себестоимость проданных товаров

020 ф2

60 000

Полная себестоимость проданных товаров

(интегральные затраты, включая коммерческие

и управленческие расходы)

020+030+040 ф2

78 523

Критерии оценки задания

·      соответствие решения сформулированным в задании вопросам;

·      правильность расчета (округление до тысячных);

·      глубина проработки проблемы (самостоятельный поиск формулы Альтмана, описание расчета каждого фактора в формуле Альтмана);

·      написание выводов о вероятности банкротства по представленным расчетам (обоснование выводов).