Практическое задание №10 Сценарный анализ безубыточности

Здравствуйте! 13 вариант

Краткое описание работы.

Организация планирует произвести модернизацию оборудования.

Предварительный анализ безубыточности показал экономическую целесообразность проекта (см. результаты выполнения практического задания № 9).

Тем не менее, всегда существует вероятность того, что события будут развиваться неожиданным образом. Вполне вероятно, что расходы окажутся выше ожидаемых, а продажная цена и объем продаж ниже планируемых. Необходимо оценить устойчивость проекта к влиянию указанных факторов.

Порядок выполнения работы.

Выполняя работу, необходимо придерживаться следующей последовательности:

1) запустить файл Практическое задание № 10.xls, изучить его содержание, ответить на следующие вопросы:

• Чему равен маржинальный доход проекта?

• Достаточен ли запас финансовой прочности производства?

• Какие расходы являются самыми значительными для организации?

• Как повлияет на точку безубыточности рост переменных расходов?

• Что дает использование сценарного анализа?

2) ввести в ячейки зеленого цвета результаты расчета из практического задания № 9;

3) сохранить исходные данные в виде базового сценария. Для этого следует выделить ячейки с исходными данными, зайти в меню «Сервис» подменю «Сценарии» и добавить сценарий под названием «Базовый»;

4) изменяя поочередно каждую статью исходных данных на 5 — 20 %, оценить чувствительность проекта и выделить факторы, критические для прибыльности проекта. Например, увеличить расходы на оплату прямого труда на 10 % и посмотреть, каким образом это скажется на маржинальном доходе, на точке безубыточности и на общей величине прибыли от продаж. Станет ли проект убыточным?

Насколько сильно снизится прибыль от продаж? Является ли этот показатель критичным для успешности проекта?

5) разработать 5 — 7 сценариев развития событий, при которых проект становится экономически неэффективным. Оценить вероятность возникновения каждого сценария. Например, возможен рост цен на прямые материалы, что увеличит расходы на прямые материалы на 5 %. При этом цена продукта также вырастет на 5 %, а объем продаж снизится на 10 %. Такой сценарий развития событий достаточно вероятен;

6) оценить устойчивость проекта и обосновать решение: принять или отклонить проект;

7) оформить выводы в виде рекомендаций по проекту (см. ниже), описав экономические условия его успешной реализации либо причины его отклонения.

Пример оформления результатов сценарного анализа безубыточности производства продукции на новом оборудовании

1. Наиболее критичными позициями для прибыльности проекта по замене оборудования являются: …….

2. Увеличение расхода материалов на ___ % при прочих равных условиях приводит к снижению прибыли до ___ тыс. руб. Снижение объемов

сбыта на ___ % приводит к росту точки безубыточности до _____тыс. руб. и падению запаса безопасности проекта до ___ %. Рост продажной цены на __% дает…

3. Проект становится неэффективным с точки зрения прибыли при следующих сценариях:

СЦЕНАРИЙ 1: Рост расходов на материалы на ___ % при росте цен лишь на __ % и снижении объемов продаж на __ %.

СЦЕНАРИЙ 2:…..…

4. Вероятность каждого сценария можно оценить как (маловероятно, вероятно, достаточно вероятно):

СЦЕНАРИЙ 1 — маловероятно;

СЦЕНАРИЙ 2 — ……

5. Заранее подготовиться к неблагоприятному развитию событий можно:

По СЦЕНАРИЮ 1 за счет:

— диверсификации каналов поставки материалов во избежание их внезапного роста;

— реализации продукции с неэластичным спросом, позволяющей понимать цену без существенного снижения объемов продаж;

…

По СЦЕНАРИЮ 2 за счет:

…

6. Таким образом, проект следует принять (отклонить) по следующим причинам:

• …