Финансовые инструменты

1. Цена спот на акцию равна 95 руб., через 3 месяца на акцию выплачивается дивиденд в размере 4 руб. Определите шестимесячную форвардную цену акции, если ставка без риска на 3 месяца равна 4% годовых, на 6 месяца –5% годовых.
2. Цена исполнения европейских опционов колл и пут на облигацию равна 830 руб. Срок действия контрактов 4 месяца. Цена опциона пут 18 руб. Цена спот облигации равна 815 руб. Ставка без риска 7% годовых. В течение действия контрактов купоны не выплачиваются. Определите величину премии опциона колл.
3. Бессрочная облигация с купонной ставкой 9% и ежегодной выплатой купонов приобретена по курсу 97%. Купонный доход облагается налогом по ставке 15%. Вычислите доходность инвестирования средств в такую облигацию в виде годовой ставки процентов с учетом налогообложения.
4. Банк-дилер заключил со своим контрагентом сделку репо на срок 7 дней по ставке 5% годовых, установив начальный дисконт к стоимости обеспечения 10%. Обеспечением сделки репо являются 2 тыс. облигаций г. Волгограда, купон 8% годовых выплачивается один раз в год, рыночная «валовая» спот цена облигации 990 руб. Рассчитайте сумму обеспечения, обязательств и цену обратного выкупа по сделке репо.
5. Инвестор приобретает финансовый актив А на 730 тыс. руб. и актив В на 540 тыс. руб. за счет собственных средств. Занимает 150 тыс. руб. под 12% годовых и покупает на 50 тыс. руб. актив А и на 100 тыс. руб. актив В. Ожидаемая доходность актива А равна 18% годовых, актива В – 20% годовых. Определите ожидаемую доходность сформированного портфеля.
6. Стратегический инвестор, анализируя перспективы роста дивидендов одной из компаний в секторе пищевой промышленности полагает, что дивиденды, которые сегодня составляют 7 руб. на 1 акцию, будут расти в ближайшие 3 года на 3%, а в дальнейшем – рост на 4% в год. Бета коэффициент акций компании пищевой промышленности равен 1,05 ; безрисковая ставка – 7%, а премия за риск инвестирования в акции – 5% . Какой будет прогнозируемая инвестором цена акций компании через 4 года?