Задание 1
В январе 2012 г. инвестор купил облигацию с ежеквартальным начис-лением купона, с купонной ставкой 11,5 %. В середине 2018 г. решил про-дать. Вычислите:
1. сколькой купонных выплат получил инвестор за период владения облигацией;
2. чему была равна реальная доходность купонных выплат за период владения.
В расчете реальной доходности используйте формулу эффективной ставки %.
Задание 2.
25.08.12 г. по итогам торгов на Московской бирже курсовая стоимость облигации Минфина РФ серии ОФЗ-25057 была зафиксирована на уровне 103,77. Дата погашения облигации 20.01.18 г. Купон выплачивается 1 раз в год 26 июля, величина купона составляет 18,45 руб. Необходимо опреде-лить:
1. текущую доходность облигации;
2. доходность к погашению.
Если инвестор купил эту облигацию 25.11.10 г. по курсу 99,24 и продал 25.08.12 г. по сложившемуся курсу, чему будет равна реализованная доход-ность его операции?
Задание 3.
В 2010 г. Сбербанк России выплатил по обыкновенным акциям дивиден-ды, равные 109 руб. на акцию, в 2011 г. – 134,5 руб. В 2010 г. перед выплатой дивидендов инвестор купил 100 шт. обыкновенных акций Сбербанка по кур-су 8 510 руб. и продал их в 2011 г. после выплаты дивиденда по курсу 11 192 руб.
Одновременно с этим инвестор купил 50 шт. привилегированных акций Сбербанка по курсу 87,3 руб. и продал их за 128,6 руб. за акцию. Дивиденды по привилегированным акциям в 20010 г. составили 2,32 руб., в 2011 г. – 2,88 руб.
Рассчитайте:
1. текущую доходность обыкновенных акций Сбербанка России в 2010 г. и в 2011 г. Выросла она или уменьшилась?
2. текущую доходность за этот период привилегированных акций. Наблюдался рост или снижение этой доходности? Если ориентироваться только на получе-ние дивидендов, то какие акции выгоднее покупать у Сбербанка: обыкновен-ные или привилегированные?
3. доходность по приросту капитала обыкновенных и привилегированных акций. Доходность по покупке/продаже каких акций оказалась выше: обыкновенных или привилегированных?
4. совокупный доход за период владения по этим акциям и совокупную доход-ность всей операции инвестора.