Интерактивная деятельность (решение кейса)

Кейс № 2
Задание 2.1.Рассмотрите возможность создании собственной организации.
учитывая возможную направленность деятельности организации (отрасль,
предполагаемые виды продукции и услуг, конкретные стартовые условия) и
современные российские правовые нормы (Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон
от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об акционерных обществах» и др.), обоснуйте выбор
организационно-правовой формы хозяйствования.
Задание 2.2. Оценка кредитных рисков (российская практика)
Одним из крупнейших российских банков используется следующий подход для
оценки кредитоспособности заемщиков.
1. В качестве основных показателей, как правило, выбираются:
 Коэффициент абсолютной ликвидности К1,
 Коэффициент быстрой ликвидности К2,
 Коэффициент текущей ликвидности К3,
 Коэффициент наличия собственных средств К4 (отношение собственных средств к
итогу баланса),
 Рентабельность продукции К5 (отношение прибыли от продаж к выручке от продаж),
 Рентабельность деятельности предприятия К6 (отношение чистой прибыли к выручке
от продаж).
2. Оценка фактических показателей производится путем отнесения их к
соответствующей категории. Пример деления показателей по категориям представлен в
нижеследующей таблице 1.Таблица 1
Коэффициент 1-я категория 2-я категория 3-я категория
К1 0,1 0,05-0,1 Менее 0,05
К2 0,8 0,5-0,8 Менее 0,5
К3 1,5 и выше 1,0-1,5 Менее 1,0
К4 0,4 и выше (кроме торговли)
0,25 и выше (для торговли)
0,25-0,4
0,15-0,25
Менее 0,25
Менее 0,15
К5 0,1 и выше Менее 0,1 Нерентабельно
К6 0,06 и выше Менее 0,06 Нерентабельно
3. По итогам расчета коэффициентов определяется сумма баллов по каждому
потенциальному заемщику. При этом вспомогательной таблицей может служить
следующая таблица 2.Таблица 2
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Сумма баллов
К1 0,05
К2 0,1
К3 0,4
К4 0,2
К5 0,15
К6 0,1
Итого 1
4. Итоговая оценка производится на основе общей суммы баллов.
Формула расчета суммы баллов имеет вид:
S = 0,05 х категория К1 + 0,1 х категория К2 + 0,4 х категория К3 + 0,2 х категория
К4 + 0,15 х категория К5 + 0,1 х категория К6
5. Выделяют три класса заемщиков:
первого класса: S = 1,25 и менее, при этом К5 >0,1;
второго класса (кредитование требует взвешенного подхода):
1,25 < S < 2,35, при этом К5 должно соответствовать 2-й категории;
третьего класса (кредитование связано с повышенным риском): S>2,35.
6. Рейтинг заемщика определяется на основе суммы баллов S, оценки других
показателей (в первую очередь оборачиваемости, рентабельности) и качественного
анализа рисков. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен
на один классВопросы и задания :
1. Оцените качество предлагаемой системы оценки. Определенную помощь вам могут
оказать ответы на следующие вопросы:
1.1. Все ли значимые коэффициенты используются в оценке?
1.2. Целесообразно ли включение в интегральный показатель трех коэффициентов
ликвидности?
1.3. Являются ли выбранные индикаторы рентабельности наиболее
показательными?
1.4. Насколько объективен, на ваш взгляд, используемый вес отдельных
коэффициентов в итоговом показателе?
1.5. Насколько объективен, на ваш взгляд, присваиваемый заемщику в итоге
рейтинг?
1.6. Какие недостатки в целом, на ваш взгляд, имеет такая оценка
кредитоспособности?
2. Как можно улучшить систему оценки кредитоспособности?